中国金融改革的展望

笔者认为，在金融全球化的背景下，按照中国共产党十六届三中全会决定的要求，应当从以下几个方面着力推进中国的金融改革。

1.坚持推进国有商业银行改革，逐步建立健全我国的银行体系

金融是现代经济的核心，而银行则是金融的心脏。中国的银行体系应当包括中央银行、商业银行、政策性银行及信用合作社四个部分。

增强中国人民银行在金融体系中的核心作用。中央银行是一个国家的金融主管机构，是国家货币政策的制定者和执行者，它应起到国家的银行、发行的银行及银行的银行这种核心作用。在银监会成立后，中国人民银行作为我国的中央银行，不仅继续履行货币发行、外汇管理、经理国库、支付清算、金融法制建设、调查统计等职责，还增加了反洗钱和管理信贷征信业两项职能。更重要的是应当强化其与制定和执行货币政策有关的职能，进一步提高制定和执行货币政策的水平。中国人民银行应当根据国家经济状况和经济发展目标，独立制定货币政策，调控货币供应量及信贷量，要灵活运用利率、汇率等各种货币政策工具来实施宏观调控，稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，以及货币政策的传导机制，通过再贴现、公开市场业务、准备金制度这三种货币政策工具，来对货币市场进行引导。还应注意防范和化解系统性金融风险，维护国家金融安全。

坚定不移地推进国有商业银行的改革。商业银行是以盈利为目的的金融服务企业，其主要作用为充当金融中介，提高经济效益;帮助企业运营，促进经济发展;优化资金配置，降低金融风险;传导货币政策，支持宏观调控。商业银行可以根据其服务的范围，分为全国、地区和社区三个层次。所有商业银行都应当按照中共十六届三中全会决定的要求，努力改造成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业。

在探索和实践的基础上，中国四大国有商业银行的改革“路线图”已经确定，那就是“实行股份制改造、引进战略投资者、加快处置不良资产、充实资本金、完善公司治理、创造条件上市”。尽管这一“路线图”还需要在实践中进行必要的调整和细化，但应当坚持改革的大方向，尽快提高中国商业银行的国际竞争力，力争在2006年底中国银行业全面对外开放时能立于不败之地。股份制商业银行及城市商业银行也应参照这一“路线图”，完善法人治理制度，加强内部管理，符合条件的也可以上市融资。

全国性商业银行应当有很强的资金实力、良好的法人治理制度及严密的内部管理，中国目前只有四大国有商业银行、部分股份制商业银行和极少数城市商业银行符合这一要求。目前有一些城市商业银行和农村商业银行希望扩大服务范围，应当慎重对待。建议银监会制定准许商业银行全国经营的条件，并鼓励商业银行通过兼并重组做大做强。绝大多数城市商业银行及农村商业银行都应当成为地区性商业银行，主要在本市或本省范围内经营。

试点建立并稳步发展社区银行。社区银行（communitybanks）是基于社区范围内经济主体（主要是社区居民及各种小型经济组织）的共同利益诉求而依法设立的小型金融机构，它以盈利为目的，遵循市场经济的运行规则自主经营，为社区居民及经济组织提供主要基于当地经济活动的金融服务并负有社区发展责任。社区银行虽然资产规模不大（5亿～10亿元人民币），但由于它主要是为社区服务，对社区内的情况比较了解，能较好地把握风险，借款者的失信成本也较高，而且由于其历史包袱比较轻，有可能采取比较灵活的机制。据了解，美国有6000多家社区银行，其平均资产规模为1.1亿美元，其存款业务占市场总量的20%左右。建议尽快启动兴办社区银行的试点，在总结经验的基础上稳步推进。