核准制下如何做主承销商(4月2日)

第一篇：核准制下如何做主承销商（4月2日）核准制下如何做主承销商

北京消息

核准制已经实施，担任主承销商的证券公司对把好股票发行“入门关”至关重要。核准制下如何做主承销商。中国证监会日前向有主承销商资格的证券公司发布《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》，对这一市场关注的问题作出了回答。

该指导意见所称主承销业务，包括首次公开发行股票、配股和增发3项内容。首次公开发行股票申请文件主承销商核对要点，主承销商关于上市公司新股发行尽职调查报告必备内容、申请文件核对表，以及主承销商关于股票发行回访报告必备内容作为指导意见的4个附件，构成了指导意见的主要框架。

对于核准制下主承销商的责任和义务，指导意见有如下要求：

———对首次公开发行股票和重大重组上市公司增发或配股，主承销商要按有关规定对发行人进行辅导；

———做好尽职调查，对于发行人的不规范行为，证券公司应要求其整改；因发行人不配合使尽职调查范围受限制，导致证券公司无法作出判断的，证券公司不得出具推荐函。主承销商必须在充分履行上述业务的基础上，只有认为是最适合广大投资者投资的优质公司，才能将发行人的发行申请提交证监会审核，并推荐给广大投资者；

———配合发行人应制作申请文件或招股说明书，并按照《证券法》要求对其真实性、准确性和完整性进行核查，出具核查意见，填报核对表；

———要有相应的保密意识和措施。

核准制要求主承销商承担起股票发行推荐的责任和风险，因而必须建立起有效的内部控制机构。为此指导意见提出了一系列具体要求：

一是要求主承销商继续完善去年以来推行的内核小组制度，并根据实际情况对内核小组的职责、人员构成和工作规则等进行调整，形成适应核准制要求的规范和有效的内核制度；

二是建立和完善发行申请文件的内核制度，在做出推荐之前必须确信发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

三是建立内部防火墙制度，使投资银行部门与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面相互隔离，防止内幕交易和操纵市场行为的发生；

四是建立股票承销商工作的协调机构，并指定内部独立部门负责发行期间的监控和综合协调；

五是建立对发行人的回访制度。

指导意见同时要求主承销商发现问题和风险时，要督促上市公司及时纠正，恪守承诺，规范运作。这既是主承销商维护自身信誉的需要，也是发挥其参与上市公司监管的重大尝试。

在与该指导意见同时下发的一份通知中，中国证监会要求各证券公司应按照指导意见的要求，对在2000年度主承销的首次公开发行、配股、增发的上市公司进行回访。对2000年上半年完成发行的，回访应在2000年报完成后一个月内进行；下半年完成的，待2001年中报公布后一个月内进行。

第二篇：4月2日国旗下讲话2018年4月2日国旗下讲话《第一次月考动员》

尊敬的各位老师、亲爱的

同学们：

早上好。又是草长莺飞的季节，又是杨柳醉春的四月。一缕温暖的阳光刺破了严冬的帐幕，一声雄鸡啼叫，叫醒了大自然沉睡的万物，一面红旗撩起了我们心头春水的波澜。今天是我们本学期首次在室外举行升国旗仪式。经过一个严寒的冬季我们迎来了大地万物复苏，生机无限的春天。在这美好的、充满一年寄托的季节当中，又洋溢着另一种浓郁的气息，那就是我们阳光师生的精神风貌。