证券公司创新工作座谈会记要

为贯彻落实证券公司创新发展研讨会精神，了解行业改革开放、创新发展进展情况，证监会于10月15日在北京召开了20家券商60余名代表参加的证券公司座谈会。这是在5月7日创新大会之后，机构部主导召开的第三场券商研讨会。证监会主席助理张育军出席会议并讲话。现将会议主要内容记要整理如下：

一、部分券商创新方案和建议

根据会议安排，每家券商介绍自身创新发展的情况，并提出创新中遇到的困惑和需要监管协调的问题，同时提出政策建议、意见。虽然因为各家均准备文字材料，讲话时较为简略，但也可以从各家发言中感觉到创新发展、改革转型已经在行业内落地开花、快速推进，结合之前两次会议资料可见，证券公司创新成果初显，创新思路非常开阔、新业务新产品非常丰富。

华安证券：公司创新原则，做实做细传统业务基础上作跟随性创新，审慎开展原创性创新。经纪业务营业部定位为综合业务平台，组织机制与之匹配。资产管理业务重点拓展与银行和信托的合作。南京证券：成立创新发展委员会、业务创新领导小组、创新发展支持小组等。新建网络平台“创新理财网”。建议慎放营业网点。

华西证券。营业部大力开展金融产品代销；资管丰富产品线，银行通道业务、现金业务、分级业务。建议高端业务放的快一点，中低端传统业务放的慢一点，派出机构的监管意识要跟得上证监会的放松原则。

山西证券。营业部转型为财富中心，银行、证券、保险、信托等所有金融产品都可以代销，扩大边际效益。开展可交换证券业务。

中原证券。培育专业人才，鼓励通过cfa认证考试，通过后公司内第一年每月奖金1000元，第二年奖金3000元，第三年奖金5000元。

上海证券。谋增量就要与银行、信托抢生意，就要监管放资格，放宽投资领域，允许券商投资到其他金融领域，如小贷公司等，直投也不应要求成立子公司，券商应该自己就可以做。资管产品方面，建议所有信托做的，券商都可以做。另外建议证券法关于从业人员投资范围尽快松绑。

红塔证券。风险控制指标过度严格，造成证券公司资源浪费严重，资金使用效率大大压制，建议修改5%基金投资限额，公司曾因此扣分。

西部证券。建议提高全行业杠杆率，目前五倍杠杆，剔出资本扣除等因素就更低了，与国际比过于严格了。

国元证券。建议修改目前过于严格的风险隔离制度，券商组织体系上要有一定的自主权。子公司净资本全部扣除不利于鼓励创新。建议创新业务更多由企业自己的风险评估委员会评定，对证监会采取报备制，报备也是应事后而不是事前。分类监管规定不应再与创新挂钩，建议将传统的投资业务投资能力列入评价指标。

浙商证券。股权方面，尽快推进新三版、放开直投资格限制；债权方面，中小企业私募债发行主体范围和认购主体范围进一步放开，cds允许创立。资产证券化方面，资产支持证券，投融资撮合业务。

长城证券：正在筹建的新业务包括：远程质押代理、预投票权征集系统、网络营业部建设、针对新三版的vc基金、7×24存取业务等，建议允许上市公司可转债可以定向私募。

中投证券。自营资产配置建议完全放开为全产品配置。已设计股票收益权互换业务。

第一创业。已开展利率互换业务，由固定收益投资者向做市商转型。建议除存贷款业务外，围绕投资银行的各项衍生业务均可以自主开展。建议打开母子公司之间的融资渠道，提升资金整体使用效率。

此前两次会议，部分券商的主要建议：